Что такое дефолт и к каким последствиям приводит отказ платить по счетам

Что такое дефолт и к каким последствиям приводит отказ платить по счетам

Для современной молодежи слово “дефолт” – это всего лишь очередной экономический, часто непонятный, термин. Для людей постарше, это август 1998 года. Больше ни с чем это слово не ассоциируется.

Что такое дефолт, должны знать все, потому что с завидной регулярностью это явление посещает то одну, то другую страну. И даже благополучную Европу не обходит стороной. Например, Грецию, Испанию и ряд других стран.

Для повышения общего уровня финансовой грамотности термин очень даже нужный, потому что влияет на экономику страны, а значит, и на конкретного человека.

Понятие и виды

Дефолт простыми словами – это отказ расплачиваться по своим обязательствам.

Исходя из этого определения, термин подходит и к отдельному человеку, и к предприятию, и к государству. Так оно и есть.

Дефолт могут объявить все вышеперечисленные субъекты экономики:

• человек, который перестал по какой-то причине выплачивать кредит и проценты по нему;
• предприятие, задерживающее выплату заработной платы, уплату налогов, выплаты по банковскому кредиту или оплату материалов поставщикам;
• государство, которое объявляет о невозможности погасить свои внутренние или внешние долги.

Примеров по всем субъектам можно найти предостаточно, в том числе и по государствам. Дефолт 1998 года в России получил название “черного понедельника”. В августе правительство объявило официально, что не сможет погасить на существующих условиях свои краткосрочные обязательства.

Но это не первый случай в нашей истории. В 1918 году советское правительство отказалось возвращать царские долги. Пришлось делать это нам, потомкам тех правителей, уже в конце XX века.

На протяжении всего прошлого века и начала нынешнего страны Европы и Америки объявляли о своей невозможности расплачиваться по долгам. Последний случай – это Греция в 2015 году.

Более научное определение дефолта дает Википедия.

Экономисты различают 2 вида дефолта:

1. Простой, когда страна, предприятие или конкретный человек объявляют о своей неспособности погасить долги из-за отсутствия денег.
2. Технический может возникнуть из-за временных финансовых трудностей, технических ошибок в переводе денег и т. д. Считается, что в ближайшее время ситуация нормализуется и должник вернется к погашению. Если этого не происходит, то наступает простой дефолт.

Не надо путать с банкротством гражданина или предприятия. Это юридическая процедура, которая подробно описана в соответствующих законах. И может наступить после объявления дефолта, а может и нет.

Признаки наступления дефолта

Как понять, что дефолт становится не иллюзией, а реальностью. Есть определенные маячки, которые сигнализируют о неблагоприятной ситуации. При подготовке материала для этой статьи я читала много разных мнений аналитиков на этот счет. Интервью были и этого года, и прошлогодние. Многие предрекали дефолт в 2017 и 2018 годах. Сегодня понятно, что прогнозы не оправдались.

Я это к тому, что предсказания не всегда сбываются, даже от именитых экономистов. Но есть определенные признаки, на которые государство должно обратить внимание и вовремя устранить надвигающуюся опасность:

1. Ситуация на валютном рынке сопровождается подъемом и падением национальной валюты, которую не удается взять под контроль.
2. Резкое падение цен на экспортируемые товары и услуги, доля которых в бюджете велика. В результате сокращаются доходы. Возникает опасность нехватки денег для погашения обязательств.
3. Нарастание кредитных долгов крупных компаний с государственным участием. Отказ одной или нескольких из них выплачивать задолженность может привести к кризису в национальной экономике.
4. Отсутствие экономического роста, рост инфляции и падение производства из-за внутренних или внешних факторов.

Причины дефолта

Почему наступает дефолт? Неужели за столько лет не научились его предотвращать? Думаю, что проблема в том, что причин его возникновения много и они разные для каждого конкретного случая. Выделим основные из них.

Причины дефолта отдельного человека:

• потеря работы или снижения уровня оплаты труда,
• бездумное удовлетворение своих потребностей за счет кредитов,
• кредиты для погашения других кредитов,
• низкая финансовая грамотность,
• чрезвычайные обстоятельства (тяжелая болезнь, стихийное бедствие) и др.

• плохая работа с дебиторами, в результате – накопившаяся за несколько лет непогашенная задолженность;
• банкротство и уход с рынка основных поставщиков;
• неграмотный главный бухгалтер;
• увеличение конкуренции и потеря части рынка сбыта продукции;
• увлечение кредитами при плохом прогнозировании ситуации на рынке;
• девальвация рубля;
• экономические санкции и т. д.

Девальвация рубля простым языком означает обесценивание его по отношению к мировым валютам. Например, в 1998 году рубль обесценился в 4 раза, с 6 до 24 рублей за 1 доллар.

Для государства причины носят глобальный характер. Для России риск возникновения дефолта может быть связан с такими:

• Зависимость экономики страны от импорта

Из-за санкций, падения курса рубля стоимость импортных комплектующих для многих предприятий становится неподъемной. Начинает закручиваться спираль. Они поднимают цены, потому что затраты на сырье и расходные материалы возросли. Потребление падает. Производство сокращается. Экономический рост замедляется. Продолжать можно до бесконечности.

Именно для борьбы с такой зависимостью несколько лет назад было объявлено о начале реализации программы импортозамещения.

• Зависимость экономики от мировых цен на энергоресурсы

На протяжении всех последних лет правительство пытается ее снизить за счет развития других отраслей экономики. Судя по отчетам, это начало получаться, но пока зависимость еще очень велика.

• Мировой экономический кризис

Россия – часть мировой экономики, и трудности глобального масштаба обязательно отразятся на нас. Для развивающейся экономики это значит, что замедлится экономический рост, увеличится расход накопленных резервов.

Которые уже коснулись ведущих отраслей экономики и предприятий, существенно вкладывающих в развитие страны. Ограничения вводятся не только для реального сектора экономики, но и для банковского сектора, что тянет вниз уже всех.

• Безграмотная внешняя и внутренняя политика

Многие аналитики связывают кризис 1998 года с построенной российским правительством финансовой пирамидой из ГКО (государственных краткосрочных обязательств) и безудержной работой печатного станка.

Бесконтрольная эмиссия денег, которая не обеспечена товаром, приводит к разгону инфляции, обесцениванию рубля и еще множеству негативных последствий.

• Несбалансированность бюджета

Когда резко возрастают расходы при неизменных доходах. В результате дефицит увеличивается и денег на погашение обязательств может не хватить.

Последствия отказа платить по долгам

Мы рассмотрели лишь небольшой перечень причин возникновения дефолта. Последствия тоже могут быть самые разные: от резко негативных до положительных.

Для гражданина это грозит банкротством и испорченной кредитной историей. Долги никто не спишет, их в лучшем случае реструктуризируют, т. е. пересмотрят условия кредитования в сторону смягчения.

Для предприятия это может закончиться его уходом с рынка и разрушенной репутацией. При благоприятном сценарии предстоит долгое налаживание отношений с поставщиками, кредиторами, собственными работниками.

Последствия дефолта государства более тяжелые и сказываются на жизни всех без исключения:

1. В глобальном масштабе страна теряет кредитный рейтинг в мировом сообществе, что ограничивает ее доступ к кредитам.
2. Наблюдается массовый отток капитала, в том числе и иностранного. Инвесторы не хотят вкладываться в экономику страны, правительство которой не платит по счетам.
3. Падение рубля и потеря доверия граждан к национальной валюте и правительству в целом.
4. Снижение уровня жизни населения и рост социальной напряженности. Велика вероятность митингов, забастовок и массовых беспорядков.
5. Падение производства и прекращение экономического роста.
6. Бюджетный кризис, когда нет возможности оплачивать государственные расходы на содержание, например, больниц, школ, детских садов и др.
7. Рост инфляции, которая проявляется в повышении цен на товары и услуги. Как следствие, снижение покупательской способности населения.
8. Разорение банковского сектора и производственных предприятий.

Ни одно из последствий не существует по одиночке. Одно тянет за собой другое. Иногда очень сложно вырваться из замкнутого круга. Страны выполняют рекомендации МВФ (Международного валютного фонда), в функции которого входит помощь государствам, попавшим в сложное финансовое положение. Но зачастую это приводит в потере независимости, усугублению ситуации, особенно для потомков, которые возьмут на себя выплаты по кредитам.

Картина совсем не радужная, но и в такой ситуации можно найти положительные моменты. Экономисты это сделали:

1. Отказ от выплат по кредитам позволит направить эти деньги на развитие отраслей, которые незаслуженно были забыты в гонке за “легкими” кредитными деньгами.
2. Уход из страны импорта приведет к развитию отечественного производства и снижению зависимости от иностранных товаров.
3. Произойдет естественный отбор. Уйдут с рынка слабые структуры.
4. Обесценивание национальной валюты благоприятно скажется на предприятиях, которые экспортируют продукцию.

Главное, что вынесет любой субъект экономики из ситуации дефолта – это опыт. И замечательно, если гражданин, предприятие или государство научатся его применять для избежания повторения негативных событий.

Заключение

Изучая такие понятия, как дефолт, лишний раз убеждаешься, как сложно управлять машиной под названием “государство”. Пара неверных шагов и миллионы граждан оказались лишены всех своих сбережений, утрачено доверие к банковской системе и правительству. На долгие годы у населения поселился страх повторения событий конца ХХ века. Все это приводит к панике из-за любой негативной новости мировой или национальной экономики.

Никто не может сказать, повторится что-либо подобное или нет. Опыт других стран показывает, что все возможно и не один раз. А кто-то стал жертвой кризиса 1998 года среди наших читателей? Насколько серьезен для вас оказался урок?

Дефолт: что это такое простыми словами

Большинство российских граждан далеки от экономической науки. Такие понятия, как инфляция, девальвация или дефолт означают для них только одно – придется снова потуже затягивать пояса и выживать. При этом вряд ли кто-то из них сможет внятно объяснить, что такое дефолт. Простым языком это понятие никогда не разъясняли никому, кроме, разве что, студентов экономических факультетов. Давайте разберем, что же означает этот термин и почему он стойко связан с неприятностями финансового плана.

1. Что такое дефолт
2. Основные причины развития ситуации
3. Разновидности дефолта
4. Простой
5. Технический
6. Предпринимаемые шаги для выхода из кризиса
7. История дефолтов в России
8. Последствия кризиса для простых граждан
9. Судьба кредитов во времена дефолта
10. Угрожает ли дефолт России в ближайшем будущем
11. Как обезопасить себя при дефолте
12. Выводы

Что такое дефолт

Для начала разберемся с терминологией. Дефолт в экономике – это ситуация, когда должник не может рассчитаться с кредитными обязательствами в соответствии с установленными договоренностями и открыто заявляет об этом кредитору.

Такая ситуация может сложиться не только у частного лица или компании, но и у государства. Все мы знаем, что страны мира периодически кредитуют друг друга, чтобы иметь возможность выполнять социальные обязательства пред своими гражданами, а также реализовывать собственные экономические проекты. Если государство оказывается не в состоянии вернуть внешние займы в силу падения стоимости национальной валюты, оно объявляется финансово несостоятельным. В этом случае ситуация в стране и называется дефолтом.

Кстати! Под данное определение попадают и случаи, в которых государство не может рассчитаться с внутренними займами, то есть оказывается не в состоянии выполнять кредитные или социальные обязательства пред своими гражданами.

Основные причины развития ситуации

Однозначного ответа на вопрос, почему возникает дефолт, нет даже в учебниках по экономике. Как правило, для его наступления необходимо стечение целого ряда обстоятельств, таких, как:

• несбалансированность госбюджета;
• низкий уровень поступлений в государственный бюджет;
• девальвация национальной валюты, то есть – снижение ее стоимости;
• продолжающиеся длительное время кризисные явления во внутренней экономике;
• мировой экономический кризис, негативно влияющий на страны, благосостояние которых напрямую зависит от импорта;
• смена политического режима или нестабильность политической ситуации;
• проблемы во внешней экономике и/или внешней политике страны.

Главным предвестником дефолта всегда выступает снижение стоимости национальной валюты. К примеру, если цена рубля упадет в 5 раз, в таких же объемах поднимется закупочная стоимость импортной продукции. Придется снизить объемы импорта, что неизбежно приведет к дефициту некоторых товаров, вплоть до продуктов питания.

Хорошо, если страна способна компенсировать спад закупок за счет товаров собственного производства. В противном случае ей грозит рост цен на заграничную продукцию и, как следствие, снижение платежеспособности населения и уменьшение денежных запасов граждан. На этом фоне прочие перечисленные факторы и приводят к дефолтной ситуации.

Важно! Если говорить простыми словами, дефолт – это финансовая несостоятельность государства, которая сказывается не только на его кредиторах, но и негативно влияет на уровень жизни его граждан.

Разновидности дефолта

В экономической науке выделяют две разновидности дефолта – простой и технический. По сути, это две стадии одного процесса. Но если вторую еще можно назвать обратимой, то первая, не смотря на легкомысленное название, может повлечь за собой полный крах экономики страны.

Простой

Если государство отказывается от выполнения своих обязательств перед одним или несколькими кредиторами, это классифицируется как простой дефолт. Что это такое? Простыми словами – правительство страны заявляет, что не станет возвращать взятые в долг деньги ни сейчас, ни по прошествии времени.

В заявлении об отказе от выплат не обязательно излагаются причины такого решения. Оно может быть вызвано как реальными проблемами в экономике государства-заемщика, так и просто нежеланием выполнять взятые обязательства, например, по политическим причинам.

Кстати! Именно таким был дефолт 1998 года. Как это было, помнят практически все россияне старше 35 лет.

Такая ситуация может со временем привести к полному дефолту. В этом случае правительству государства-заемщика ничего не остается, кроме как уйти в отставку. После этого страна признается финансово несостоятельной. Полный дефолт, в свою очередь, подразделяется на две категории:

• перекрестный – когда отсутствие платежеспособности по одному из долгов распространяется на остальные обязательства;
• суверенный – когда государство не может вернуть ни внешние, ни внутренние займы.

Технический

Данную разновидность дефолта можно сравнить с реструктуризацией потребительского кредита. Государство-заемщик обращается к кредиторам с просьбами об отсрочке выплат либо их снижении на определенное время.

Предполагается, что правительство страны в текущий момент займется исправлением ситуации, приведшей к неспособности погашать долги. А после стабилизации собственной экономики возобновит расчеты по имеющимся займам. В ряде случаев технический дефолт может перерасти в простой и даже полный. Но, как правило, при грамотных действиях руководства страны этого не происходит.

Предпринимаемые шаги для выхода из кризиса

Руководство страны, попавшей в кризисную ситуацию, может предпринять не так уж много мер для ее разрешения. Один из наиболее разумных шагов – объявить технический дефолт. Это значит начать переговоры с кредиторами о пересмотре условий выплат, отсрочке возврата долга или временном приостановлении регулярных платежей. Если сделать это вовремя, можно избежать наиболее негативных последствий.

Второй вариант, популярный у многих граждан экономически нестабильных стран, сводится к фразе «перезанять, чтобы переотдать». Правительство страны может оформить новые внешние займы для того, чтобы расплатиться с имеющимися внутренними или внешними долгами, а также получить средства для восстановления ресурсных отраслей экономики.

Как правило, государства стараются использовать оба эти варианта в разных соотношениях. После переговоров с кредиторами и реструктуризации займа необходимо восстановление собственной экономики. И здесь не обойтись без заемных средств, поскольку собственных явно не хватает. Именно поэтому государству приходится брать на себя новые долговые обязательства.

История дефолтов в России

Российская история насчитывает пять дефолтов. Кризисные ситуации случались в нашей стране как во времена монархии, так и в советский и постсоветский периоды.

1. 1839 год – денежная реформа повлекла за собой гиперинфляцию, что стало причиной экономического кризиса.
2. 1885 год – русско-турецкая война, непредвиденный рост расходов на военную отрасль, и, как следствие, развал экономики.
3. 1918 год – советское правительство в рамках отхода от капитализма отказалось выплачивать долги, сделанные царским правительством.
4. 1991 год – развал СССР, что привело к объявлению дефолта новым руководством страны.
5. 1998 год – сильное снижения стоимости рубля, повлекшее за собой закономерные последствия.

Даже по этому небольшому списку можно понять, что к дефолтной ситуации государство могут привести самые разные события (в том числе и политического или идеологического характера, как в случае с 1918 годом).

Последствия кризиса для простых граждан

Итак, что значит дефолт, теперь более-менее ясно. Но каким образом он сказывается на судьбах населения государства-заемщика? Наиболее ярким последствием экономических кризисов неизбежно становится снижение качества жизни граждан. В эту формулировку входит сразу несколько факторов:

• рост цен на импортные товары;
• дефицит зарубежных товаров на внутреннем рынке;
• перебои в выплатах заработной платы;
• несоблюдение государством социальных гарантий.

Среди прочих последствий для населения следует отметить невозможность получения выплат по облигациям и вкладам. Возможна также заморозка вкладов, что означает запрет на их снятие. Но, как правило, такая мера является временной. Для граждан, имеющих кредиты в банках, дефолт автоматически означает увеличение долговой нагрузки. Наиболее сильно это проявляется у тех, кто оформлял займы в иностранной валюте. Но и на рублевых должниках кризисная ситуация сказывается весьма заметно. Рассмотрим этот момент подробнее.

Судьба кредитов во времена дефолта

Экономический кризис неизбежно сказывается на кредитном рынке страны. В первую очередь сокращается количество одобрений банками кредитных заявок. Несмотря на то, что в период дефолта спрос на потребительские и прочие займы растет, банки понимают, что риск их невозврата очень велик. Стараясь минимизировать возможные убытки, кредиторы:

• ужесточают требования к заемщикам;
• снижают ставки по займам с обеспечением;
• повышают ставки по потребительским и экспресс-кредитам.

Таким образом, шанс получить банковский заем у граждан резко снижается. Для лиц, уже имеющих долговые обязательства, дефолт означает увеличение кредитной нагрузки. Если заем взят в валюте, это особенно заметно – курс доллара/евро растет, ЦБ не в состоянии его регулировать. Следовательно, растет и уровень переплаты по займу.

Впрочем, выплачивать рублевые кредиты становится не менее сложно. Общий уровень доходов населения снижается, а объем выплат остается прежним. Кроме того, у банка есть право пересмотра ставок по займу в случае изменения экономической ситуации – это прописано в кредитном договоре. Значит, регулярный платеж может заметно вырасти.

Угрожает ли дефолт России в ближайшем будущем

Экономическую ситуацию в РФ в конце 2018 года трудно назвать стабильной. Однако, эксперты считают, что дефолта в ближайшее время не стоит опасаться, поскольку:

• госдолг России в настоящий момент относительно невелик – не более 35% от ВВП;
• объем золотого запаса РФ растет;
• государство формирует условия для суверенного развития экономики страны.

Все перечисленное означает способность нашей страны к исполнению имеющихся у нее долговых обязательств. А значит, дефолта в 2019 году ждать не приходится.

Как обезопасить себя при дефолте

Для граждан экономически нестабильных стран есть несколько способов защитить свое благосостояние в случае экономического кризиса. Естественно, применять их стоит не в момент обрушения национальной валюты, а заранее, а лучше даже постоянно.

1. Хранить имеющийся капитал в нескольких разных валютах.
2. Вкладывать средства в недвижимость и иную крупную собственность.
3. Приобретать ценные бумаги как отечественных, так и зарубежных компаний.
4. Не откладывать надолго крупные покупки.
5. Не допускать излишней закредитованности.

Однако, если дефолт уже произошел, не стоит пытаться перевести все деньги в ценную собственность, скупая золото или дорогостоящую бытовую технику. На относительно недавнем примере мы видели, что нездоровый ажиотаж потребителей приводит только к увеличению цен, то есть к еще большему ухудшению ситуации в стране.

Выводы

Мы разобрали, что такое дефолт рубля простым языком, как реагировать на такую ситуацию и как по максимуму обезопасить свои сбережения. Уточним сразу – от кризисов не застрахована экономика ни одной страны мира. Но если граждане в течение жизни соблюдают правила базовой экономической грамотности, они сумеют без больших потерь пережить любые неурядицы.

Что такое дефолт и чем он грозит обычным гражданам

Содержание статьи

• Что такое дефолт и чем он грозит обычным гражданам
• Почему Россию в 2012 ждет дефолт
• Будет ли дефолт в России в 2015 году

Понятие «дефолт»

Любая ситуация, в которой физическое лицо, компания, организация или государство не может рассчитаться с кредиторами по долгам, называется дефолтом. На государственном уровне – это экономический коллапс, выраженный в неплатежеспособности государства в результате резкого снижения стоимости национальной валюты. Не имея возможности оплатить внутренние и внешние займы, руководство страны вынуждено официально задекларировать прекращение выплат на долгосрочный неопределенный период, тем самым заявив о дефолте. Этот тип дефолта еще называют суверенным.

Наиболее ярким примером является дефолт в России, который произошел в 1998 году 17 августа. В этот период государство прекратило выплаты по облигациям не только государственного краткосрочного образца, но и федерального займа, в результате чего пострадали иностранные инвесторы и международные финансовые компании.

Но не только государство может являться должником. В этой роли может выступать также любое предприятие, компания, корпорация, которые в силу своей деятельности по разным причинам не могут или не хотят рассчитываться по долгам.

Виды дефолта

Наиболее актуальными видами дефолта сегодня являются обыкновенный и технический.

Обыкновенный дефолт подразумевает банкротство должника. Другими словами – у него просто нет денег, чтобы оплатить долги. Если речь идет о частном лице и невозврате кредита, то финансовые учреждения могут пытаться изъять в счет долга жилье и другое имущество, являющиеся залогом. В случае когда банкротом себя объявила компания или предприятие (то есть заявила о дефолте), то в судебном порядке назначается управляющий, который должен принять решение либо о реорганизации и смене направления фирмы, либо о полной или частичной продаже предприятия вместе с имуществом. Вырученными деньгами будет произведен расчет с должниками.

Сложной процедурой является объявление банкротом государства. Соответственно, и последствия этого более серьезные, поэтому дело страны, которая заявила о дефолте, рассматривают международные судебные инстанции.

Техническим дефолтом является ситуация, в которой заемщик имеет возможность заплатить долг, но осознанно идет на нарушение. Это может означать, что он отказывается принимать какие-либо условия договора (проценты или сумма долга). В этом случае существует вероятность того, что стороны путем переговоров разрешат ситуацию, и обязательства будут выполнены. В противном случае дело может перейти в судебную плоскость, и уже кредитор имеет право объявить должника банкротом.

Последствия дефолта

Для обычного человека последствия банкротства, будь то государство или предприятие, являются не очень приятными. Если обязательства отказывается выполнять организация, то для ее работников это грозит невыплатой зарплаты, замораживанием выплат на долгий срок (а может и навсегда), последующим сокращением, увольнением и закрытием предприятия.

Не менее тяжкими последствиями отмечаются предпосылки дефолта в России 2014 года. В процессе своего существования, чтобы обеспечить нормальное функционирование национального хозяйства, государство занимает средства не только у национальных компаний, банковских структур или своих граждан, но и у других стран. И если страна заявляет о дефолте, то это может означать только одно – экономика идет на спад, происходит отток денежных средств инвесторов, инфляция растет галопирующими темпами, валюта обесценивается так же как и акции государственных компаний. В результате всех этих негативных последствий государство не имеет возможности рассчитаться со своими должниками. Страдает обычный человек, который имеет сберегательные вклады, депозиты или государственные облигации. Также оказываются в зоне риска по невозврату средств иностранные государства, которые предварительно выделяли кредиты и займы.

Сложно сказать, будет ли дефолт в России в 2015 году, но определенные предпосылки все же существуют. Это падение мировых цен на нефть и международный экономический кризис, что непосредственным образом влияет на стоимость рубля. Если все же это произойдет, то падение стоимости российского рубля полностью обесценит его, а сбережения и вклады в национальной валюте пропадут.

Дефолт: что это такое, виды, причины и последствия

Россиянам не понаслышке знакомо слово «дефолт». Да-да, мы помним 1998 год! Такие кризисы случались с разными странами, предприятиями, даже крупнейшими корпорациями. Давайте вместе разбираться, что же такое дефолт, почему возникают такие кризисные ситуации, к каким последствиям могут привести. Приведем примеры.

Что такое дефолт

На английском default — это просто невозможность выполнить свои обязательства. То есть объявление дефолта означает признание предприятия, предпринимателя или целой страны в том, что расплатиться с кредиторами они не могут.

Дефолт — это отказ выплачивать долги. Государство или юридическое лицо оказываются в ситуации, когда иного выхода просто нет, приходится признавать — денег нет от слова «совсем», платить кредиторам нечем.

Какие виды дефолта существуют

Выделим два вида дефолта:

1. Простой. Это банкротство. Страна или предприятие официально признают, что неспособны расплачиваться с кредиторами. Чаще всего такая ситуация наступает, когда приходят сроки платить по процентам или основному телу кредита, а денег нет. И кредитор не соглашается на отсрочку.

На уровне государств такие проблемы решаются глобально, при участии МВФ, других международных организаций, других заинтересованных стран. На уровне предприятия назначаются кризисные менеджеры, которые начинают планировать продажу активов и другие необходимые шаги.

Различают два вида простого дефолта:

• перекрестный;
• суверенный.

Первый означает, что дефолт по одной операции распространился на другие долги. Суверенный дефолт — когда страна не может платить и по внешним, и по внутренним долгам.

1. Технический дефолт. Он же временный. Здесь уже не все так страшно. Технический дефолт означает, что предприятие пока не может оплатить долги по причине технической ошибки, например, из-за отсутствия полного пакета документов. Или сбоя в системе расчетов, технической оплошности.

Обычно технический дефолт проходит быстро и предприятие вновь начинает работать в обычном режиме. Если же сроки невыплаты задолженности затягиваются, кредиторы могут обратиться к закону, пойти в суд, потребовав вернуть деньги или объявить неплательщика банкротом.

Что становится причиной дефолта

Главные причины дефолта:

• Общий экономический кризис, который, как мы помним из истории, может оказаться мировым, глобальным, затрагивающим разные страны и секторы экономики.
• Уменьшение доходов предприятия или государства.
• Несбалансированный бюджет, ошибки в управлении долгами и доходами предприятия или страны.
• Политический кризис, например, неожиданная или незаконная смена режима страны.
• Форс-мажор, некие непредвиденные обстоятельства, которые было очень сложно предусмотреть.

Несбалансированный бюджет может стать следствием резкого роста расходов предприятия или целой страны на фоне уменьшение поступлений. Например, что актуально для России — резко упала цена на нефть, а пенсии и остальные социальные выплаты выросли.

Для компаний актуальны такие причины дефолта, как падение спроса, покупательской способности населения, возросшая конкуренция. Кроме того, негативно влияют на баланс предприятия просроченная дебиторская задолженность, проблемы с поставками сырья, а также резкие колебания курсов валют. Последний фактор особенно важен для компаний, работающих на международном рынке.

Отметим, что на предприятия оказывает сильное влияние состояние экономики страны в целом. Есть кризис глобальный, приходится принимать срочные меры, чтобы предотвратить личный дефолт и остаться «на плаву».

Последствия дефолта

Технический дефолт, как мы уже отметили, не так страшен, как простой. Но он все равно приводит к ухудшению репутации компании. Партнеры перестают доверять таким предприятиям, кредиторы будут неохотно давать деньги. Возможно ужесточение условий кредитования со стороны банков, а партнеры будут принимать превентивные меры, что скажется на процессе переговоров и заключении сделок.

Банкротство, то есть простой дефолт, означает, что предприятие будет закрыто или серьезно реорганизовано. Несмотря на это, некоторые предприятия идут на объявление дефолта, так как это единственный законный вариант выйти из сложнейшей экономической ситуации. В России после банкротства предприятия очень редко «возвращаются в строй», а вот в США «выживает» после дефолта каждая третья компания.

Разумеется, на всю отрасль дефолт одного предприятия не повлияет. Разве что корпорация была весьма крупной. Куда серьезней для экономики дефолт всей страны.

Это приводит к следующим последствиям:

• Рост внешнего долга, ведь, чтобы расплатиться по старым долгам страна вновь одалживает деньги.
• Рост внутреннего долга — бюджетники перестают вовремя получать зарплаты, пенсионеры — пенсии. При этом страна продолжает тратиться на армию и полицию, опасаясь протестов.
• Рост социальной напряженности, недовольство населения. Возможны протесты и увеличение мигрантов, покидающих государство.
• Падает доверие к власти.
• Снижается уровень благосостояния жителей.
• Девальвация. Национальная валюта буквально обрушивается в цене.
• Гиперинфляция. Цены растут ежедневно и быстрыми темпами. Раньше на 100 рублей мог себе позволить купить мясо, теперь — лишь соль и спички, для примера.
• Падает стоимость акций предприятий, дефолт страны распространяется на юридических лиц, которые тоже оказываются в сложной ситуации.

Зачастую из-за дефолта и гиперинфляции власти идут на деноминацию валюты. Например, 10 тысяч рублей превращаются в 10 рублей. Это может стабилизировать курс, уменьшить негативное влияние высокого уровня инфляции.

Примеры из истории

Напомним вам, как происходил дефолт в России 1998 года. Причинами кризиса стали дефицит бюджета, смена правительства и резкий обвал стоимости нефти, которая помогала России наполнять казну. Дефолт был суверенным, пострадали обычные граждане, ведь национальная валюта резко обесценилась — курс доллара подскочил с 6 до 24 рублей, то есть сразу в четыре раза! Кроме того, бюджетникам перестали выплачивать заработные платы.

Итогами дефолта 1998 года для России стали уменьшение ВВП и отток капитала. Страна еще долго приходила в себя после этого кризиса, постепенно восстанавливая объемы экономики и укрепляя бюджет.

А вот США в 2011 году удалось избежать дефолта. Появились признаки простого перекрестного дефолта из-за увеличения внешнего долга страны выше установленного лимита. В итоге Сенат США просто проголосовал за то, чтобы лимит, критическая величина внешней задолженности была увеличена на 2,1 триллиона долларов. Тогда этот лимит составил 16,1 триллиона долларов. Это высокий уровень внешнего долга.

В 2015 году допустила дефолт Греция. Причиной стали последствия мирового экономического кризиса, начавшегося в 2007 году, падение доходов от туризма и рост внешней задолженности. На решение проблемы ушло три года, только в 2018 году, как признали эксперты, греческая экономика стабилизировалась.

Заключение

Дефолт — серьезный кризис для всех предприятий и тем более государств. Даже временный технический дефолт негативно сказывается на деловой репутации, взаимоотношениях с партнерами.

Суверенный же дефолт страны повергает ее в кризис, отрицательно сказывается на всей экономике и положении населения в целом. При этом многие эксперты в области экономики призывают не страшиться дефолтов. Иногда такая встряска становится или единственным законным выходом из ситуации, или приводит к положительным изменениям в управлении предприятием.